70年巨变·邯郸与共和国共成长70年巨变·邯郸与共和国共成长
理财发展机遇满满
“12月9日、16日及23日，建行私人银行将在线上集结多位总行级财富顾问，就当前形势下财富管理的策略、家庭财富现金流的可持续性和家族企业顺延发展与多元化布局、多种资本的传承与家族治理等话题展开分享，为客户呈现‘守得住’‘攻得远’‘传得久’三场精彩纷呈的私人财富管理盛宴。”建行有关负责人表示。
直播带货、线上资讯分享、云端理财经理工作室……在疫情得到有效控制后，银行机构技术能力的提升、消费者对于线上模式的接受与习惯，让前期为应对疫情所快速发展的线上理财服务成了一种常态。
各式各样银行理财产品的层出不穷，也反映出银行理财在消费者心目中的地位。
双循环新发展格局的背景下，理财业务也面临广阔的发展机遇。建行个人金融部总经理孙娜表示，百年未有之大变局背景下，居民财富中房地产占比下降，金融资产占比提升，居民金融资产中存款占比下降，投资理财占比提升，投资理财将迎来黄金机遇。
净值化转型持续推进
由于疫情冲击，银行理财业务规范转型今年面临较大压力。7月底，经国务院同意，人民银行会同发展改革委、财政部、银保监会、证监会、外汇局等部门审慎研究决定，资管新规过渡期延长至2021年底。
虽因疫情承压，但银行理财的净值化转型之路的方向仍然明确。中国银行业协会专职副会长潘光伟9月在“2020全球财富管理论坛”上透露，截至6月末，银行理财余额为22.1万亿元，已连续3年基本保持稳定;符合新规的净值型理财产品规模较新规发布时提高225%。
净值转型的有序推进成为监管和行业的基本共识。银保监会12月4日发布的《中国影子银行报告》指出，要坚持整改与转型相结合，按时合规完成业务整改，稳妥有序处置风险，同时积极调整业务模式，加快净值化转型。
“可以明确的是，理财净值化不仅是转型做得不错，而且在加速。如果说今年是加速之年，明年就是冲刺之年。回头来看，2020年市场的动荡，给我们转型提供了一个很好的做净值产品的机会。”交银理财固定收益部总经理吕占甲表示。
光大证券金融业首席分析师王一峰推测，大部分金融机构有望在2021年底完成整改任务。“理财净值化转型力度明显，当前以非标资产为代表的部分老资产处置难度较大、进度偏慢，但资管新规已将过渡期延长至2021年底，同时，监管也明确表示对于按时完成整改任务的金融机构，将在监管评级、资本补充工具发行和开展创新业务等方面给予适当激励，结合银行自身转型需要及政策鼓励态度来看，预计上市银行基本可以按时完成整改任务。”
子公司探索展业方向
12月10日，民生银行发布公告称，银保监会同意该公司出资50亿元人民币筹建民生理财有限责任公司。
事实上，作为银行理财转型的另一个重要方面，理财子公司设立在今年加速推进。截至目前，已有超过30家银行公告设立理财子公司， 24家理财子公司获批筹建，包括2家中外合资机构，21家已开业。
作为规范理财业务的重要一步，多家银行理财子公司也开始加速承接母行存量产品。据中国理财网数据，截至11月15日，银行理财子公司在售理财产品为72只，存续理财产品为2312只。同时，银行理财产品的迁移也在加速。仅11月，就有农业银行、招商银行、兴业银行、光大银行、南京银行等多家银行发布公告称，将母行理财产品进行迁移。
面临理财转型的压力和资管市场的竞争，新设立的理财子公司如何开创新的行业范式?在吕占甲看来，首先，预期收益型的老产品一去不复返，要进行产品重塑。其次，要进行系统升级，以支撑产品的供给度和丰富度。此外，面临产品多、规模大的困惑，为达到统一平衡，发挥合力，还需要强化投研，加快团队建设，一方面会培养注重组合大类资产配置的全能型的投资经理，另一方面也要培养专注于细分资产策略的专业投研人员。
就产品体系而言，据银行业协会11月发布的《2020年中国银行业理财业务发展报告》，目前，理财子公司产品体系整体表现出以固收类为主;初期主要通过FOF、MOM和私募股权等形式探索布局权益类投资;产品体系规划凸显差异化战略布局，充分发挥各自比较优势等。
“自资管新规落地以来，过往银行理财通过非标资产增厚收益的方式面临多重约束，增配权益投资是转型的必然之选，也是监管鼓励的投资方向。”王一峰表示，“下一阶段，理财子公司对于拓展大类资产配置、增强权益类资产投资、完善投研体系建设及加强与其他资管机构在投研等领域的合作具有较强诉求。
